In una riunione del Gruppo di Lavoro Crypto della Financial Stability Board (FSB) svoltasi il 22 febbraio, Michael Hsu, Capo Interinale dell'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) degli Stati Uniti, ha sollevato importanti questioni riguardo alla necessità di cooperazione internazionale per prevenire che le aziende crypto sfruttino la competizione tra le giurisdizioni.
Hsu ha iniziato il suo intervento paragonando gli intermediari di crypto-asset alla Banca di Credito e Commercio Internazionale (BCCI), un istituto bancario internazionale che chiuse nel 1991 a seguito di un'operazione in sette paesi contro il riciclaggio di denaro e altri reati finanziari. Hsu ha evidenziato le somiglianze tra la storia della BCCI e quella di FTX e di altri intermediari di crypto-asset falliti.
Come la BCCI, FTX non aveva un singolo supervisore, e la sua società madre non era soggetta a regolamentazioni nella giurisdizione in cui era registrata. Il crollo della BCCI portò a un rafforzamento della supervisione delle banche internazionali, con conseguente promulgazione del Foreign Bank Supervision Enhancement Act (FBSEA) negli Stati Uniti.
Hsu ha sottolineato il principio della FSB secondo il quale "stessa attività, stesso rischio, stesso esito regolatorio" e ha evidenziato come la competizione tra giurisdizioni dia alle aziende crypto un vantaggio. Ha sottolineato che, nonostante la tecnologia blockchain sia considerata resistente alla manipolazione, quasi tutte le attività crypto operano attraverso intermediari, richiedendo fiducia da parte degli utenti.
Questi temi non sono nuovi per Hsu, che aveva già osservato un anno fa che attualmente nessuna piattaforma crypto è soggetta a supervisione consolidata.
Dati della Compagnia e Ruolo di Michael J. Hsu:
Michael J. Hsu ricopre la carica di Capo Interinale dell'OCC dal 10 maggio 2021. In questa veste, sovraintende il sistema bancario nazionale garantendone il corretto funzionamento. Prima di assumere questo incarico, ha lavorato come Direttore Associato nella Divisione di Supervisione e Regolamentazione presso la Federal Reserve Board of Governors.
Glossario
- OCC: Office of the Comptroller of the Currency - Ufficio del Controllore della Valuta, l'ente di regolamentazione bancaria degli Stati Uniti responsabile della supervisione delle banche nazionali.
- FSB: Financial Stability Board - Consiglio per la Stabilità Finanziaria, un organo internazionale che coordina la supervisione finanziaria globale.
- BCCI: Banca di Credito e Commercio Internazionale - Un istituto bancario internazionale chiuso nel 1991 a seguito di accuse di riciclaggio di denaro e altri reati finanziari.
- FBSEA: Foreign Bank Supervision Enhancement Act - Legge per il Potenziamento della Supervisione delle Banche Estere, un atto normativo introdotto negli Stati Uniti in risposta al caso BCCI per migliorare la supervisione delle banche internazionali.
- Crypto-asset: Un termine generico per indicare gli asset digitali basati su tecnologia blockchain, come criptovalute e token.
- Blockchain: Una tecnologia di registro distribuito che registra le transazioni in modo sicuro e immutabile.
- FTX: Riferimento a un intermediario di crypto-asset menzionato nell'articolo.
- Supervisione Consolidata: Il monitoraggio regolamentato di un'azienda finanziaria in tutte le sue filiali e sussidiarie.
- Competizione Giurisdizionale: La competizione tra diverse giurisdizioni per attirare le imprese crypto attraverso regolamentazioni favorevoli.
- Same Activity, Same Risk, Same Regulatory Outcome: Principio della FSB che sottolinea l'equità nella regolamentazione delle attività finanziarie globali.
In conclusione, l'appello di Michael J. Hsu per la cooperazione internazionale nel settore crypto riflette le sfide e le similitudini con eventi passati. La necessità di regolamentazione equa e di una supervisione efficace emerge come elemento cruciale per prevenire il ripetersi di episodi come quello della BCCI. La competizione tra giurisdizioni impone un'ulteriore riflessione su come armonizzare regolamentazioni globali per garantire l'integrità del settore crypto.
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Per ulteriori informazioni sull'OCC e su Michael J. Hsu, visitare https://OCC.gov .
